Perakaunan untuk pelaksanaan saham tanpa tunai

Sila ambil perhatian bahawa manfaat cukai merujuk kepada opsyen saham tidak berkelayakan. Mari kita lihat bagaimana, saham biasa menjadi, saham yang dicairkan di bawah kaedah perbendaharaan saham, yang, ingat, adalah berdasarkan simulasi. Kami menganggap latihan 10, pilihan dalam-wang; ini sendiri menambah 10, saham biasa ke pangkalan.

EPS dicairkan menggunakan kaedah saham perbendaharaan untuk menjawab soalan berikut: Dalam contoh yang dibincangkan di atas, latihan sahaja akan menambah 10, saham biasa ke pangkalan. Walau bagaimanapun, latihan simulasi ini akan menyediakan syarikat dengan wang tambahan: Kerana IRS akan memungut cukai dari pemegang opsyen yang akan membayar cukai pendapatan biasa pada keuntungan yang sama.



Kedua, kami menganggap bahawa 5, opsyen telah diberikan dalam tahun semasa. Ketiga, sejak pilihan kami terjadi pada jaket tebal dalam empat tahun, kami akan melunaskan belanja selama empat tahun ke depan. Inilah prinsip yang sepadan dengan prinsip perakaunan: Walaupun kita tidak menggambarkannya, syarikat dibenarkan untuk mengurangkan perbelanjaan dengan menjangkakan kerugian pilihan kerana penamatan pekerja. Kami membahagikannya kepada kedua-dua saham biasa dan saham yang telah dicairkan untuk menghasilkan set kedua nombor proforma EPS.

Untuk melengkapkan simulasi, kami menganggap semua wang tambahan digunakan untuk membeli balik saham. Ringkasnya, penukaran 10, pilihan hanya membuat 3, saham tambahan bersih 10, opsyen ditukar tolak 6, saham balik beli balik.

Khususnya, apa yang kita lakukan dengan opsyen yang belum dijelaskan tetapi tidak dilaksanakan, opsyen "lama" yang diberikan pada tahun-tahun sebelumnya yang dengan mudah boleh ditukar menjadi saham biasa pada bila-bila masa? Ini terpakai kepada bukan sahaja pilihan saham, tetapi juga hutang boleh tukar dan beberapa derivatif. EPS dicairkan cuba menangkap potensi pencairan ini dengan menggunakan kaedah perbendaharaan saham yang digambarkan di bawah. Syarikat hipotetikal kami mempunyai, saham biasa yang belum dijelaskan, tetapi juga mempunyai 10, pilihan yang luar biasa yang semuanya dalam wang.

Jawapannya ialah kami menggunakan model harga pilihan untuk menganggarkan kos untuk mencipta perbelanjaan bukan tunai yang mengurangkan pendapatan bersih yang dilaporkan. Sedangkan kaedah perbendaharaan-saham meningkatkan penyebut nisbah EPS dengan menambah saham, pro forma expensing mengurangkan pengangka EPS.

Lihat nota teknikal kami di bawah untuk keterangan lanjut. Pertama, kita dapat melihat bahawa kita masih mempunyai saham biasa dan saham dilusukan, di mana saham yang dicairkan mensimulasikan pelaksanaan pilihan yang diberikan sebelum ini.

Anda dapat melihat bagaimana perbelanjaan tidak boleh dikira sebagai beberapa yang dicadangkan: Walaupun peraturan perakaunan yang dicadangkan yang memerlukan perbelanjaan sangat terperinci, tajuk utama adalah "nilai saksama pada tarikh pemberian". Ini bermakna FASB ingin menghendaki syarikat untuk menganggarkan nilai saksama opsyen pada masa pemberian dan merekodkan "mengakui" perbelanjaan pada penyata pendapatan. Pertimbangkan ilustrasi di bawah dengan syarikat hipotesis yang sama yang kita lihat di atas: Walau bagaimanapun, di bawah pro forma, asas saham yang dicairkan mungkin berbeza.


merangkumi pelaksanaan tanpa tunai pilihan saham

Tetapi apa yang kita lakukan dengan opsyen yang diberikan dalam tahun fiskal semasa yang mempunyai nilai intrinsik nol iaitu, dengan mengandaikan harga pelaksanaan sama dengan harga saham, tetapi mahalnya kerana mereka mempunyai nilai masa?

Ingat, ini hanya terpakai kepada EPS dicairkan pro forma di mana kita membelanjakan opsyen dalam pengangka! Kesimpulan Pilihan pembelanjaan adalah semata-mata usaha terbaik untuk menganggarkan kos opsyen.

merangkumi pelaksanaan tanpa tunai pilihan saham

Dalam contoh yang dibincangkan di atas, latihan sahaja akan menambah 10, saham biasa ke pangkalan, merangkumi pelaksanaan tanpa tunai pilihan saham. Perspektif Sejarah. Sebaliknya, jika saham itu lebih baik dari yang dijangkakan, nombor EPS kami akan terlebih dahulu dibebankan kerana perbelanjaan kami akan menjadi kurang jelas. Anda perlu berunding dengan penasihat cukai dan undang-undang anda untuk maklumat mengenai keadaan individu anda. Kongsi ini: Cuba pelayar yang berbeza jika anda mengesyaki ini. Pertama, kita dapat melihat bahawa kita masih mempunyai saham biasa dan saham dilusukan, di mana saham yang dicairkan mensimulasikan pelaksanaan pilihan yang diberikan sebelum ini. Orang yang melaksanakan opsyen tersebut kemudiannya mempunyai saham. Kami membahagikannya kepada kedua-dua saham biasa dan saham yang telah dicairkan untuk menghasilkan set kedua nombor proforma EPS. Walaupun peraturan perakaunan yang dicadangkan yang memerlukan perbelanjaan sangat terperinci, tajuk utama adalah merangkumi pelaksanaan tanpa tunai pilihan saham nilai pada tarikh pemberian ".

Sebaliknya, jika saham itu lebih baik dari yang dijangkakan, nombor EPS kami akan terlebih dahulu dibebankan kerana perbelanjaan kami akan menjadi kurang jelas.



Penyokong adalah hak untuk mengatakan bahawa pilihan adalah kos, dan menghitung sesuatu adalah lebih baik daripada menghitung apa-apa. Tetapi mereka tidak dapat menuntut anggaran perbelanjaan adalah tepat. Pertimbangkan syarikat kami di atas. Maka opsyen itu akan menjadi tidak bernilai, dan anggaran perbelanjaan kita akan berubah menjadi ketara apabila EPS kita akan terkurang.


Ini mesti dinyatakan dalam nota kaki, dan kemungkinan besar akan memerlukan pengiktirafan dalam badan penyata pendapatan untuk tahun-tahun fiskal yang bermula selepas 15 Disember, Secara teknikal, di bawah pro forma dicairkan item ESP iv pada laporan kewangan di atas, dasar saham selanjutnya meningkat dengan bilangan saham yang boleh dibeli dengan "perbelanjaan pampasan tidak dilunaskan" yang, sebagai tambahan untuk menjalankan hasil dan faedah cukai.